Aktien Bewertung in Excel

 
Es versetzt Sie in die Lage innerhalb weniger Minuten eine Aktienbewertung nach verschiedenen Gesichtspunkten (Preis, Fundamental, Dividenden) durchzuführen und den fairen Preis mit unterschiedlichen Verfahren (KGV, DCF, Estimation, Ten Cap, Payback Time) zu ermitteln.

Die Informationen werden aus verschiedenen Arbeitsblättern zusammengetragen die einfach per copy & paste bzw. Imports hinzugefügt bzw. aktualisiert werden können. Nachfolgend werde ich die einzelnen Arbeitsblätter erläutern.


Die Aktien werden nach 3 Kriterien bewertet:
1) Preis
2) Fundamental
3) Dividenden

Aktienbewertung Kennzahlen inkl. Fair Value in weniger als 10 Minuten:



Aktienbewertung Kennzahlen - Update Quartalszahlen in weniger als 3 Minuten


Bezüglich Preis-Bewertung
es können hier maximal 20 Punkte erreicht werden - nachfolgend die einzelnen möglichen Punkte:
- 2 Punkte: Aktueller Preis < Innerer Wert nach KGV Methode (15% Rendite-Erwartung, 25% Margin Of Safety)
- 2 Punkte: Aktueller Preis < Innerer Wert nach DCF Methode (15% Rendite-Erwartung, 25% Margin Of Safety)
- 2 Punkte: Aktulles KGV < KGV 5 Jahresmedian (Kurs / Gewinn Verhältnis)
- 1 Punkt: Aktueller Preis < Innerer Wert nach KGV Methode (15% Rendite-Erwartung, ohne Margin Of Safety)
- 1 Punkt: Aktueller Preis < Innerer Wert nach DCF Methode (15% Rendite-Erwartung, ohne Margin Of Safety)
- 1 Punkt: Aktueller Preis < Innerer Wert lt. Preisschätzung der Analysten für 5 Jahre (15% Rendite-Erwartung)
- 1 Punkt: Aktueller Preis < Innerer Wert lt. Preisschätzung der Analysten für 5 Jahre (10% Rendite-Erwartung)
- 1 Punkt: Aktueller Preis < GD200 Gleitender Durschnitt für 200 Tage
- 1 Punkt: Analystenschätzung auf "Kaufen"
- 1 Punkt: Preis / Owner Earnings < 10
- 1 Punkt: Aktuelles KBV < KBV 5 Jahresmedian (Kurs / Buchwert Verhältnis)
- 1 Punkt: Aktuelles KUV < KUV 5 Jahresmedian (Kurs / Umsatz Verhältnis)
- 1 Punkt: Aktuelles KCV < KCV 5 Jahresmedian (Kurs / Cashflow Verhältnis)
- 1 Punkt: Aktuelles EV/EBIT < EV/EBIT 5 Jahresmedian (Enterprise Value / EBIT Verhältnis)
- 1 Punkt: PEG-Ratio < 1 (Price-Earning-Growth Ratio)
- 1 Punkt: Price To Graham Number <= 2
- 1 Punkt: Price To Peter Lynch Fair Value <= 2


Bezüglich Fundamental-Bewertung
es können hier maximal 26 Punkte erreicht werden - nachfolgend die einzelnen möglichen Punkte:
- 2 Punkte: Gewinn je Aktie Wachstum 1 Jahr > 10%
- 2 Punkte: Gewinn je Aktie Wachstum 5 Jahresmedian > 10%
- 2 Punkte: EV / EBITDA < 15 (Enterprise Value zu EBITDA)
- 2 Punkte: ROIC Return on Invested Capital >= 10 (Gesamtkapitalrendite)
- 1 Punkt: Buchwert je Aktie Wachstum 5 Jahresmedian > 10%
- 1 Punkt: Gewinn je Aktie > 0
- 1 Punkt: Free Cash Flow > 0
- 1 Punkt: Free Cash Flow Wachstum 5 Jahresmedian > 10%
- 1 Punkt: Piotroski F-Score >= 6
- 1 Punkt: Umsatz Wachstum 1 Jahr > 5%
- 1 Punkt: Umsatz Wachstum 5 Jahresmedian > 5%
- 1 Punkt: Nettoeinkommen Wachstum 5 Jahresmedian >= 10%
- 1 Punkt: Operatives Ergebnis Wachstum 5 Jahresmedian >= 10%
- 1 Punkt: Aktienrückkäufe im letzten Jahr erfolgt (daher >= 0)
- 1 Punkt: Verbindlichkeiten zu Eigenkapital Verhältnis <= 2
- 1 Punkt: ROIC Return on Invested Capital Wachstum 5 Jahresmedian >= 10% (Gesamtkapitalrendite)
- 1 Punkt: Gewinn je Aktie Wachstum Schätzung >= 5%
- 1 Punkt: Umsatz Wachstum Schätzung für die nächsten 5 Jahre >= 5%
- 1 Punkt: EBIT Wachstum Schätzung für die nächsten 5 Jahre >= 5%
- 1 Punkt: Gewinn Wachstum Schätzung für die nächsten 5 Jahre >= 5%
- 1 Punkt: Free Cash Flow Wachstum Schätzung für die nächsten 5 Jahre >= 5%
- 1 Punkt: Gewinn je Aktie Rückgang <-50% in den letzten 10 Jahren


Bezüglich Dividenden-Bewertung
es können hier maximal 3 Punkte erreicht werden - nachfolgend die einzelnen möglichen Punkte:
- 1 Punkt: Dividende je Aktie Wachstum Schätzung 5 Jahre >= 10%
- 1 Punkt: Ausschüttungsquote <= 35%
- 1 Punkt: Dividende je Aktie - Stabilität 10 Jahre (d.h. kein Rückgang >50% in den letzten 10 Jahren)










Autor:  M. Polzer
Betriebssystem:  MS-Windows
Office-Version:  ab Excel 2011 / Version 14.0 Macintosh
Sonstige Voraussetzungen:  Einige Funktionen sind unter Macintosh möglicherweise nicht lauffähig.


20,00 EUR inkl. 19 % MwSt. |  


Bitte beachten Sie: Alle Vorlagen wurden durch unsere Fachredaktion sorgfältig überprüft. Wir können jedoch keinerlei Haftung oder Garantie für die individuelle Nutzung dieser Vorlagen übernehmen (siehe AGB).

 

Anzeige
RS Controlling System

Anzeige

RS Controlling-System

Das RS- Controlling-System bietet Planung, Ist- Auswertung und Forecasting in einem Excel-System. Monatliche und mehrjährige Planung. Ganz einfach Ist- Zahlen mit Hilfe von Plan/Ist-Vergleichen, Kennzahlen und Kapitalflussrechnung analysieren.  Alle Funktionen im Überblick >>.

Besucher-Umfrage

Wie gefällt Ihnen Excel-Vorlagen-Markt.de? Wir freuen uns über Ihr Feedback. Umfrage >>

Anzeige
Excel-Vorlage: RS Controlling System

Community

Community_Home.jpg






Nutzen Sie kostenfrei das Excel Forum und holen sich Rat für Ihre Excel-Kalkulation.
Anzeige

Neu - Controlling-Journal!

CJ_Muster_titel-190px.jpg
Kurzweiliger Mix aus Fachinformationen, Karriere- und Arbeitsmarkt-News, Büroalltag und Softwarevorstellungen.

Probieren Sie jetzt das Print-Magazin Controlling-Journal >>
Anzeige

Neueste Stellenangebote

Sie möchten über neu eingehende Stellenangebote automatisch informiert werden? Dann können Sie unseren kostenfreien Jobletter abonnieren. Mit diesem erhalten Sie alle 14 Tage die aktuellsten Stellenanzeigen und weitere Arbeitsmarkt-News. Jobletter jetzt abonnieren >>
Anzeige

Kennzahlen-Guide

Kennzahlen-Guide-klein.pngÜber 200 Kennzahlen aus Finanzen, Personal, Logistik, Produktion, Einkauf, Vertrieb, eCommerce und IT.
Jede Kennzahl wird in diesem Buch ausführlich erläutert. Neben der Formel wird eine Beispielrechnung aufgeführt. Für viele branchenneutrale Kennzahlen stehen Zielwerte bzw. Orientierungshilfen für eine Bewertung zur Verfügung. Für die genannten Bereiche hat die Redaktion von Controlling-Portal.de jeweils spezialisierte Experten als Autoren gewonnen, die auf dem jeweiligen Gebiet über umfangreiche Praxiserfahrung verfügen. 

Preis: ab 12,90 Euro Brutto mehr Informationen >>
 

Dashboards mit Excel

dashboards_cover.jpgWie erstelle ich ein Tacho- oder Ampel-Diagramm? Wie kann ich Abweichungen in Tabellen ansprechend visualisieren? Das wird Ihnen hier anschaulich erklärt.

Taschenbuch in Farbe für 34,90 EUR
oder E-Book für 24,90 EUR 
mehr Informationen >>

  

Reporting 1x1

reporting1x1-klein.jpgViel ist zum Berichtswesen oder Reporting schon geschrieben worden. Dennoch zeigen Umfragen, dass rund 50 Prozent der Empfänger von Berichten mit dem Reporting nicht zufrieden sind. Jörgen Erichsen erklärt in diesem Buch die Bedeutung und die Handhabung des Berichtswesens speziell für kleinere Betriebe. Mit zahlreichen Beschreibungen, Beispielen und Checklisten.

Taschenbuch in Farbe für 24,90 EUR
oder E-Book für 15,90 EUR 
mehr Informationen >>

Anzeige

Premium-Mitgliedschaft

Erhalten Sie Zugriff auf Premium-Inhalte von Controlling-Portal.de und Rechnungswesen-Portal.de. Aktuelle und ständig erweiterte Fachbeiträge und sämtliche Ausgaben des Controlling-Journals. Das aktuelle Controlling-Journal erhalten Sie zudem als pdf-Ausgabe. Verschaffen Sie sich hier einen Überblick über unsere Premium-Inhalte.

Mitgliedschaft für nur 89,- EUR inkl. MWSt. im Jahr! Weitere Informationen >>
Anzeige

Buch-Tipp

Dashboards mit Excel im Controlling

dashboards_cover.jpgWie erstelle ich ein Tacho- oder Ampel-Diagramm? Wie kann ich Abweichungen in Tabellen ansprechend visualisieren? Das wird Ihnen hier anschaulich erklärt.

Taschenbuch in Farbe für 34,90 EUR, Mehr Infos >>


Anzeige
Excel-Vorlage: RS Controlling System
Anzeige

JOB- TIPP

Stellenmarkt.jpg
Sind Sie auf der Suche nach einer neuen Herausforderung? Interessante Stellenangebote für Excel- Experten finden Sie in der Excel-Vorlagen-Markt.de Stellenbörse. Ihr Stellengesuch können Sie kostenfrei über ein einfaches Online-Formular erstellen. Zur Stellenbörse >>
Anzeige

FORECASH - Liquiditätsplanung mit Bankenschnittstelle

forecash.jpg
FORECASH ist ein Online-Tool zur dynamischen Liquiditätsplanung und - steuerung. Durch die standardisierte Bankenschnittstelle wird der aktuelle Kontostand sowie Ein-und Auszahlungen mehrmals täglich erfasst und mit den Soll-Umsätzen abgeglichen. Für Kleinstunternehmen bietet Forecash zudem eine automatische Erinnerungsfunktion bei säumigen Kunden. Zur Software >>
Anzeige

TOP ANGEBOTE

Button__subThema.PNG
RS Plan - Unternehmensplanung leicht gemacht:


Erstellen Sie mit RS-Plan ganz einfach Ihre gesamte Unternehmensplanung!
Button__subThema.PNG
RS-Controlling-System f. EÜR:


Planen, analysieren und steuern Sie Ihr Unternehmen mit RS-Controlling-System f. EUR!
Button__subThema.PNG
RS-Investitionsrechner:



Ermitteln Sie ganz einfach den Kapitalwert Ihres Investitionsvorhabens!
Anzeige

Excel-Training und -Auftragsarbeiten

controlling_Dashboard_pm_ml12nan_290px.jpg

Sie möchten in Excel fit werden oder möchten ein individuelles Excel-Tool erstellt haben?
Wir bieten Ihnen:
  • individuelle Excel-Schulungen für Ihre Mitarbeiter (online ohne Reisekosten!)
  • lfd. Lösung von Excel-Problemfällen per Telefon/Online-Support
  • Anpassung bzw. komplette Neuerstellung von Excel-Tools
Weitere Informationen >>
Anzeige

Excel-Tools

Arbeitszeitnachweis mit Excel
Arbeitszeitnachweis ist eine Erfassungsblatt, in das Arbeits- und Abwesenheitszeiten nach vorgegebenen Schlüsseln am PC oder handschriftlich erfasst werden können. Der Nachweis dient dem Vorgesetzten oder einer zentralen Zeiterfassungsstelle als Informationsgrundlage. Dieser Tool steht Ihnen kost... Mehr Infos >>

RS-Rückstellungsrechner XL - Rückstellungen im Unternehmen leicht verwalten
Der neue RS-Rückstellungsrechner XL unterstützt Sie optimal bei Ihren Jahresabschlussarbeiten, indem er die wichtigsten Rückstellungen für Sie berechnet und verwaltet. Mehr Infos >>

Excel-Finanzplan-Tool PRO für Einzelunternehmen
Umfangreiches - auch von Nicht-Betriebswirten schnell nutzbares - integriertes Planungstool, welches den Nutzer Schritt-für-Schritt durch alle Einzelplanungen (Absatz- und Umsatz-, Kosten-, Personal-, Investitionsplanung etc.) führt und daraus automatisch Plan-Liquidität (Cashflow), Plan-Bilanz u... Mehr Infos >>

Zum Excel-Vorlagen-Verzeichnis >>
Anzeige

RS Toolpaket - Controlling

Excel-Tool_152x89px.jpgWir setzen für Sie den Rotstift an, sparen Sie mit unsrem RS Toolpaket - Controlling über 30% im Vergleich zum Einzelkauf. Die wichtigsten Controlling-Vorlagen in einem Paket (Planung, Bilanzanalyse, Investitionsrechnung, ...). Das Controllingpaket umfasst 6 Excel-Tools für Ihre Arbeit! mehr Infos >>
Anzeige

Buch-Tipp


kennzahlen.png Kennzahlen-Guide für Controller- Über 200 Kennzahlen aus Finanzen, Personal, Logistik, Produktion, Einkauf, Vertrieb, eCommerce und IT.
Jede Kennzahl wird in diesem Buch ausführlich erläutert. Neben der Formel wird eine Beispielrechnung aufgeführt. Für viele branchenneutrale Kennzahlen stehen Zielwerte bzw. Orientierungshilfen für eine Bewertung zur Verfügung. Für die genannten Bereiche hat die Redaktion von Controlling-Portal.de jeweils spezialisierte Experten als Autoren gewonnen, die auf dem jeweiligen Gebiet über umfangreiche Praxiserfahrung verfügen. 
Preis: ab 12,90 Euro Brutto mehr >>

Anzeige

Software-Tipp

Liquiditätsplanung_Fimovi.jpgRollierende Liquiditätsplanung auf Wochenbasis. Mit der Excel-Vorlage „Liquiditätstool“ erstellen Sie schnell und einfach ein Bild ihrer operativen Liquiditätslage für die nächsten (bis zu 52) Wochen.. Preis 47,60 EUR Mehr Infos und Download >>
Anzeige

Software-Tipp

  Reisekostenabrechnung Excel
Reisekostenabrechnung leicht gemacht. Erstellen Sie einfach und übersichtlich Reisekostenabrechnungen von Mitarbeitern mit diesem Excel-Tool. Automatische Berechnungen anhand von Pauschalen, durckfähige Abrechnungen umd einfache Belegverwaltung. Mehr Infos >>
Anzeige

TOP ANGEBOTE

Button__subThema.PNG RS Rückstellungsrechner XL:
Die optimale Unterstützung bei Ihren Jahresabschlussarbeiten
Button__subThema.PNG RS Einkaufs-Verwaltung:
Erstellung und Verwaltung von Aufträgen und Bestellungen
Button__subThema.PNG RS Kosten-Leistungs-Rechnung:

Erstellen Sie eine umfassende Kosten-Leistungsrechnung
Anzeige

Rückstellungen leicht verwalten

Mit der RS- Rückstellungs-Verwaltung können Sie Rückstellungen nicht nur leicht errechnen sondern auch übersichtlich verwalten.
  • Gewerbesteuerrückstellung
  • Urlaubsrückstellungen
  • Rückstellungen für Geschäftsunterlagen
  • Rückstellung für Tantiemen
  • Sonstige Rückstellungen
Automatische Zusammenfassung aller wichtigsten Eckdaten der Rückstellungen in einer Jahres-Übersicht. mehr Informationen >>
Anzeige

RS-Balanced Scorecard

RS-Balanced Scorecard.jpg
Unternehmen mit Balanced Scorecard (BSC) im Einsatz sind erfolgreicher als ihre Wettbewerber. Erstellen Sie mit RS-BSC Ihre Balanced Scorecard! Definieren und überwachen Sie mit Hilfe dieser Excel-Vorlage ihre operativen und strategischen Ziele. Excel- Tool bestellen >>