Aktien Bewertung in Excel

 
Es versetzt Sie in die Lage innerhalb weniger Minuten eine Aktienbewertung nach verschiedenen Gesichtspunkten (Preis, Fundamental, Dividenden) durchzuführen und den fairen Preis mit unterschiedlichen Verfahren (KGV, DCF, Estimation, Ten Cap, Payback Time) zu ermitteln.

Die Informationen werden aus verschiedenen Arbeitsblättern zusammengetragen die einfach per copy & paste bzw. Imports hinzugefügt bzw. aktualisiert werden können. Nachfolgend werde ich die einzelnen Arbeitsblätter erläutern.


Die Aktien werden nach 3 Kriterien bewertet:
1) Preis
2) Fundamental
3) Dividenden

Aktienbewertung Kennzahlen inkl. Fair Value in weniger als 10 Minuten:



Aktienbewertung Kennzahlen - Update Quartalszahlen in weniger als 3 Minuten


Bezüglich Preis-Bewertung
es können hier maximal 20 Punkte erreicht werden - nachfolgend die einzelnen möglichen Punkte:
- 2 Punkte: Aktueller Preis < Innerer Wert nach KGV Methode (15% Rendite-Erwartung, 25% Margin Of Safety)
- 2 Punkte: Aktueller Preis < Innerer Wert nach DCF Methode (15% Rendite-Erwartung, 25% Margin Of Safety)
- 2 Punkte: Aktulles KGV < KGV 5 Jahresmedian (Kurs / Gewinn Verhältnis)
- 1 Punkt: Aktueller Preis < Innerer Wert nach KGV Methode (15% Rendite-Erwartung, ohne Margin Of Safety)
- 1 Punkt: Aktueller Preis < Innerer Wert nach DCF Methode (15% Rendite-Erwartung, ohne Margin Of Safety)
- 1 Punkt: Aktueller Preis < Innerer Wert lt. Preisschätzung der Analysten für 5 Jahre (15% Rendite-Erwartung)
- 1 Punkt: Aktueller Preis < Innerer Wert lt. Preisschätzung der Analysten für 5 Jahre (10% Rendite-Erwartung)
- 1 Punkt: Aktueller Preis < GD200 Gleitender Durschnitt für 200 Tage
- 1 Punkt: Analystenschätzung auf "Kaufen"
- 1 Punkt: Preis / Owner Earnings < 10
- 1 Punkt: Aktuelles KBV < KBV 5 Jahresmedian (Kurs / Buchwert Verhältnis)
- 1 Punkt: Aktuelles KUV < KUV 5 Jahresmedian (Kurs / Umsatz Verhältnis)
- 1 Punkt: Aktuelles KCV < KCV 5 Jahresmedian (Kurs / Cashflow Verhältnis)
- 1 Punkt: Aktuelles EV/EBIT < EV/EBIT 5 Jahresmedian (Enterprise Value / EBIT Verhältnis)
- 1 Punkt: PEG-Ratio < 1 (Price-Earning-Growth Ratio)
- 1 Punkt: Price To Graham Number <= 2
- 1 Punkt: Price To Peter Lynch Fair Value <= 2


Bezüglich Fundamental-Bewertung
es können hier maximal 26 Punkte erreicht werden - nachfolgend die einzelnen möglichen Punkte:
- 2 Punkte: Gewinn je Aktie Wachstum 1 Jahr > 10%
- 2 Punkte: Gewinn je Aktie Wachstum 5 Jahresmedian > 10%
- 2 Punkte: EV / EBITDA < 15 (Enterprise Value zu EBITDA)
- 2 Punkte: ROIC Return on Invested Capital >= 10 (Gesamtkapitalrendite)
- 1 Punkt: Buchwert je Aktie Wachstum 5 Jahresmedian > 10%
- 1 Punkt: Gewinn je Aktie > 0
- 1 Punkt: Free Cash Flow > 0
- 1 Punkt: Free Cash Flow Wachstum 5 Jahresmedian > 10%
- 1 Punkt: Piotroski F-Score >= 6
- 1 Punkt: Umsatz Wachstum 1 Jahr > 5%
- 1 Punkt: Umsatz Wachstum 5 Jahresmedian > 5%
- 1 Punkt: Nettoeinkommen Wachstum 5 Jahresmedian >= 10%
- 1 Punkt: Operatives Ergebnis Wachstum 5 Jahresmedian >= 10%
- 1 Punkt: Aktienrückkäufe im letzten Jahr erfolgt (daher >= 0)
- 1 Punkt: Verbindlichkeiten zu Eigenkapital Verhältnis <= 2
- 1 Punkt: ROIC Return on Invested Capital Wachstum 5 Jahresmedian >= 10% (Gesamtkapitalrendite)
- 1 Punkt: Gewinn je Aktie Wachstum Schätzung >= 5%
- 1 Punkt: Umsatz Wachstum Schätzung für die nächsten 5 Jahre >= 5%
- 1 Punkt: EBIT Wachstum Schätzung für die nächsten 5 Jahre >= 5%
- 1 Punkt: Gewinn Wachstum Schätzung für die nächsten 5 Jahre >= 5%
- 1 Punkt: Free Cash Flow Wachstum Schätzung für die nächsten 5 Jahre >= 5%
- 1 Punkt: Gewinn je Aktie Rückgang <-50% in den letzten 10 Jahren


Bezüglich Dividenden-Bewertung
es können hier maximal 3 Punkte erreicht werden - nachfolgend die einzelnen möglichen Punkte:
- 1 Punkt: Dividende je Aktie Wachstum Schätzung 5 Jahre >= 10%
- 1 Punkt: Ausschüttungsquote <= 35%
- 1 Punkt: Dividende je Aktie - Stabilität 10 Jahre (d.h. kein Rückgang >50% in den letzten 10 Jahren)










Autor:  M. Polzer
Betriebssystem:  MS-Windows
Office-Version:  ab Excel 2011 / Version 14.0 Macintosh
Sonstige Voraussetzungen:  Einige Funktionen sind unter Macintosh möglicherweise nicht lauffähig.


20,00 EUR inkl. 19 % MwSt. |  


Bitte beachten Sie: Alle Vorlagen wurden durch unsere Fachredaktion sorgfältig überprüft. Wir können jedoch keinerlei Haftung oder Garantie für die individuelle Nutzung dieser Vorlagen übernehmen (siehe AGB).

 

Anzeige
RS Controlling System

Anzeige

RS Controlling-System

Das RS- Controlling-System bietet Planung, Ist- Auswertung und Forecasting in einem Excel-System. Monatliche und mehrjährige Planung. Ganz einfach Ist- Zahlen mit Hilfe von Plan/Ist-Vergleichen, Kennzahlen und Kapitalflussrechnung analysieren.  Alle Funktionen im Überblick >>.
Anzeige

Besucher-Umfrage

Wie gefällt Ihnen Excel-Vorlagen-Markt.de? Wir freuen uns über Ihr Feedback. Umfrage >>

Anzeige
Excel-Vorlage: RS Controlling System

Community

Community_Home.jpg






Nutzen Sie kostenfrei das Excel Forum und holen sich Rat für Ihre Excel-Kalkulation.
Anzeige

Neu - Controlling-Journal!

CJ_Muster_titel-190px.jpg
Kurzweiliger Mix aus Fachinformationen, Karriere- und Arbeitsmarkt-News, Büroalltag und Softwarevorstellungen.

Probieren Sie jetzt das Print-Magazin Controlling-Journal >>
Anzeige

Neueste Stellenangebote

Sie möchten über neu eingehende Stellenangebote automatisch informiert werden? Dann können Sie unseren kostenfreien Jobletter abonnieren. Mit diesem erhalten Sie alle 14 Tage die aktuellsten Stellenanzeigen und weitere Arbeitsmarkt-News. Jobletter jetzt abonnieren >>
Anzeige

Wie zufrieden sind Sie mit uns?

Über Ihre Meinung und auch ihre Anregungen für Veränderungen oder Erweiterungen würden wir uns sehr freuen. Nur 10 kurze Fragen, die schnell beantwortet sind. Vielen Dank im Voraus für Ihre Mithilfe! zur Umfrage >>
Anzeige

RS Controlling-System

Das RS- Controlling-System bietet Planung, Ist- Auswertung und Forecasting in einem Excel-System. Monatliche und mehrjährige Planung. Ganz einfach Ist- Zahlen mit Hilfe von Plan/Ist-Vergleichen, Kennzahlen und Kapitalflussrechnung analysieren.  Alle Funktionen im Überblick >>.
Anzeige

Wie zufrieden sind Sie mit uns?

rotstift_adpic_190px.jpg 
Über Ihre Meinung und auch ihre Anregungen für Veränderungen oder Erweiterungen würden wir uns sehr freuen. Nur 10 kurze Fragen, die schnell beantwortet sind. Vielen Dank im Voraus für Ihre Mithilfe! zur Umfrage >>
Anzeige
Excel-Vorlage: RS Controlling System
Anzeige

JOB- TIPP

Stellenmarkt.jpg
Sind Sie auf der Suche nach einer neuen Herausforderung? Interessante Stellenangebote für Excel- Experten finden Sie in der Excel-Vorlagen-Markt.de Stellenbörse. Ihr Stellengesuch können Sie kostenfrei über ein einfaches Online-Formular erstellen. Zur Stellenbörse >>
Anzeige

FORECASH - Liquiditätsplanung mit Bankenschnittstelle

forecash.jpg
FORECASH ist ein Online-Tool zur dynamischen Liquiditätsplanung und - steuerung. Durch die standardisierte Bankenschnittstelle wird der aktuelle Kontostand sowie Ein-und Auszahlungen mehrmals täglich erfasst und mit den Soll-Umsätzen abgeglichen. Für Kleinstunternehmen bietet Forecash zudem eine automatische Erinnerungsfunktion bei säumigen Kunden. Zur Software >>
Anzeige

TOP ANGEBOTE

Button__subThema.PNG
RS Plan - Unternehmensplanung leicht gemacht:


Erstellen Sie mit RS-Plan ganz einfach Ihre gesamte Unternehmensplanung!
Button__subThema.PNG
RS-Controlling-System f. EÜR:


Planen, analysieren und steuern Sie Ihr Unternehmen mit RS-Controlling-System f. EUR!
Button__subThema.PNG
RS-Investitionsrechner:



Ermitteln Sie ganz einfach den Kapitalwert Ihres Investitionsvorhabens!
Anzeige

Excel-Training und -Auftragsarbeiten

controlling_Dashboard_pm_ml12nan_290px.jpg

Sie möchten in Excel fit werden oder möchten ein individuelles Excel-Tool erstellt haben?
Wir bieten Ihnen:
  • individuelle Excel-Schulungen für Ihre Mitarbeiter (online ohne Reisekosten!)
  • lfd. Lösung von Excel-Problemfällen per Telefon/Online-Support
  • Anpassung bzw. komplette Neuerstellung von Excel-Tools
Weitere Informationen >>
Anzeige

Excel-Tools

Vorlage - Formular für Dienstreiseantrag, Reisekostenabrechnung und Privatzung PKW für Arbeitnehmer
Diese auf MS Excel basierende Arbeitshilfe bietet ihnen Muster-Formulare für die Bearbeitung von Reiseanträgen und deren Abrechnung, sowie zur Bestimmung des geldwerten Vorteils bei der privaten Nutzung eines Dienstwagens. Mehr Infos >>

Risk-Map
Excel- Mappe zur Erstellung einer einfachen Risk-Map. Mehr Infos >>

Berechnung Urlaubsanspruch
Berechnung des Urlaubsanspruches nach Bundesurlaubsgesetz Mehr Infos >>

Zum Excel-Vorlagen-Verzeichnis >>
Anzeige

RS-Controlling-System für EÜR inkl. Liquiditätsplanung

Bericht5_pm_Jan_Prchal.jpg
Mit dem RS-Controlling-System für Einnahme-Überschuss-Rechnung steuern Sie erfolgreich ihr Unternehmen. Dieses Tool ermöglicht es Ihnen ihr Unternehmen zu planen, zu analysieren und zu steuern. Zusätzlich ermittelt das Tool einen Liquiditätsplan. Mehr Informationen >>
Anzeige

PLC Preiskalkulations- Tool 

laptop_rechner__pm_AndreyPopov_290px.jpg
Sie wollen ihr Produkt zum besten Preis verkaufen und sich dabei sicher sein, die eigenen Kosten mit einzuplanen?

Das PLC Preiskalkulations-Tool hilft Ihnen dabei. Es bietet umfangreiche Eingabemöglichkeiten und Zuschlagssätze um die bestehenden Kosten Ihres Unternehmens, sowie die Herstellungskosten für das Produkt direkt mit einzubeziehen.  Zum Shop >>
Anzeige

Software-Tipp

box_Liquiditaetstool_W.pngRollierende Liquiditätsplanung auf Wochenbasis. Mit der Excel-Vorlage „Liquiditätstool“ erstellen Sie schnell und einfach ein Bild ihrer operativen Liquiditätslage für die nächsten (bis zu 52) Wochen.. Preis 47,60 EUR Mehr Infos und Download >>
Anzeige

RS Controlling-System

RS-Controlling-System.jpg Das RS- Controlling-System bietet Planung, Ist- Auswertung und Forecasting in einem Excel-System. Monatliche und mehrjährige Planung. Ganz einfach Ist-Zahlen mit Hilfe von Plan/Ist-Vergleichen, Kennzahlen und Kapitalfluss- rechnung analysieren.  Alle Funktionen im Überblick >>
Anzeige

TOP ANGEBOTE

Button__subThema.PNG RS Rückstellungsrechner XL:
Die optimale Unterstützung bei Ihren Jahresabschlussarbeiten
Button__subThema.PNG RS Einkaufs-Verwaltung:
Erstellung und Verwaltung von Aufträgen und Bestellungen
Button__subThema.PNG RS Kosten-Leistungs-Rechnung:

Erstellen Sie eine umfassende Kosten-Leistungsrechnung
Anzeige

Nutzwertanalyse (Excel-Vorlage)

preview03_bewertung.jpg
Die Nutzwertanalyse ist eine Methode zur quantitativen Bewertung des Nutzens von Entscheidungsalternativen, die wegen fehlender numerischer oder monetärer Vergleichskriterien nicht oder schwer miteinander vergleichbar sind. Dieses Excel Tool ermöglicht die Durchführung einer Nutzwertanalyse für bis zu fünf Alternativen nach bis zu zwölf, nicht hierarchischen Kriterien. Zum Shop >>
Anzeige

Meilensteintrendanalyse (MTA) in Excel

mta_de_02.jpg
Diese auf Excel basierende Meilensteintrendanalyse ist ein effizientes grafisches Werkzeug zur Verfolgung von Projektmeilensteinen. Sie visualisiert den Trend von Meilensteinen und eine möglicherweise daraus resultierende Gefährdung des Projektendes. Zum Shop >>
Anzeige